7 مليارات جنيه تداولات الجلسة والمراكز الهامشية ومبيعات الأجانب تضاعف الخسائر
دخلت البورصة المصرية مرحلة أكثر حدة من التصحيح خلال أولى جلسات الأسبوع، بعدما دفعت موجة بيع مكثفة المؤشر «EGX100» إلى خسائر تجاوزت 10%، الأمر الذى أدى إلى إيقاف التداول لمدة نصف ساعة.
وأغلق مؤشر «EGX30» منخفضًا بنسبة 3.26% عند مستوى 49,234 نقطة، فيما تراجع «EGX70» بنسبة 11.07% إلى 15,282 نقطة.
وهبط مؤشر «EGX100» بنسبة 8.88% ليسجل 21,064 نقطة.
وتزامنت موجة الهبوط مع مبيعات من المستثمرين الأجانب، وتصاعد المخاوف من التوترات الجيوسياسية واتجاهات أسعار الفائدة العالمية، إلى جانب تصفية مراكز الشراء بالهامش، التى سرعت وتيرة البيع مع انخفاض الأسعار وتزايد مطالبات تغطية المراكز.
وأعاد الهبوط الحاد إلى الأذهان موجات التراجع التى شهدتها السوق خلال عامى 2020 و2021، عندما تكررت قرارات الإيقاف المؤقت لاحتواء التقلبات الحادة.
وشهد عام 2020 نحو 6 جلسات لإيقاف التداول، بالتزامن مع تداعيات جائحة «كوفيد-19» والإغلاقات العالمية والانخفاض الحاد فى أسعار البترول، فيما أوقفت البورصة التداول لمدة نصف ساعة فى جلستى 23 مارس و19 أكتوبر 2021 بعد تراجع «EGX100» بنسبة 5% فى كل منهما.
المصري: التراجعات تتيح بناء مراكز شرائية فى البنوك والعقارات والأسمدة
وقال ياسر المصرى، العضو المنتدب لشركة العربي الأفريقي لتداول الأوراق المالية إن التراجعات الحالية قد تتيح فرصة لبناء مراكز شرائية تدريجيًا فى عدد من الأسهم، مع ضرورة عدم اعتبار ذلك تأكيدًا على انتهاء موجة الهبوط نهائيًا.
وأضاف أن القطاعات المرشحة للمتابعة تشمل البنوك والعقارات والأسمدة والألومنيوم، موضحًا أن أسهم البنك التجارى الدولى ومصرف أبوظبى الإسلامى وبنك فيصل الإسلامى وبنك البركة تأتى ضمن قائمة الأسهم التى يمكن مراقبتها خلال الفترة المقبلة.
وأشار إلى أن القطاع العقاري، خاصة سهمى طلعت مصطفى وسوديك، قد يوفر فرصًا لبناء مراكز تدريجية، إلى جانب شركات الأسمدة والألومنيوم المستفيدة من الإيرادات الدولارية، وسهم أوراسكوم كونستراكشون الذى يعتمد جانب كبير من نشاطه على الأسواق الخارجية.
وشدد المصرى على أهمية انتقاء الأسهم وفقًا لطبيعة أنشطة الشركات ومصادر إيراداتها، فى ظل التباين بين القطاعات وقدرتها على مواجهة المتغيرات الاقتصادية.
وسجلت قيم التداول 7 مليارات جنيه، من خلال تنفيذ أكثر من 250 ألف عملية على نحو 2.2 مليار سهم، فيما بلغ رأس المال السوقى للأسهم المقيدة 3.7 تريليون جنيه.
كما استحوذ الأفراد على 78.66% من إجمالى التداولات، مقابل 21.33% للمؤسسات، فيما بلغت حصة المصريين 94.02% من التعاملات، مقابل 3.36% للعرب و2.63% للأجانب.
مسعود: 48 ألف نقطة دعم رئيسى واستعادة الصعود تتطلب تجاوز 52.4 ألف
قال محمد فاروق مسعود، العضو المنتدب لشركة جلوبال إنفيست لتداول الأوراق المالية، إن الهبوط الحاد نتج عن تداخل عوامل عدة، من بينها ارتفاع الدولار ومبيعات الأجانب وتصاعد التوترات الجيوسياسية، إلى جانب المخاوف المرتبطة باحتمال اتجاه مجلس الاحتياطى الفيدرالى الأمريكى إلى رفع أسعار الفائدة.
وأوضح أن آلية الشراء بالهامش ضاعفت الخسائر، إذ يدفع تراجع الأسعار شركات السمسرة إلى مطالبة العملاء بتغطية مراكزهم، ما يضطر بعضهم إلى البيع ويزيد الضغط على الأسعار، لتتجدد مطالبات التغطية مع استمرار الهبوط.
وتوقع مسعود انحسار موجة الذعر البيعى خلال الأسبوع الحالي، معتبرًا مستوى 48 ألف نقطة منطقة دعم قوية يصعب كسرها بسهولة ما لم تظهر تطورات سلبية استثنائية، فيما يتطلب استعادة مسار الصعود تجاوز مستوى 52.4 ألف نقطة.
وأشار إلى أن بعض الأسهم قد تكون أقل تأثرًا بالضغوط العامة، خاصة الشركات المرتبطة بالطاقة والتصدير بالدولار، ومنها أبوقير للأسمدة وموبكو وأموك والقلعة، فى ظل اختلاف طبيعة أنشطتها ومصادر إيراداتها.
وفيما يتعلق بارتفاع الدولار واقترابه من مستوى 56 جنيهًا، أكد ضرورة التمييز بين خروج الأموال الساخنة وتأثيره المحتمل على سوق الصرف، وبين تحركات الاستثمارات الأجنبية داخل البورصة.
وأشار إلى أن مبيعات الأجانب ترتبط أيضًا بالمخاوف من اتساع نطاق التوترات الإقليمية وتحركات أسعار الفائدة العالمية.
واتجه الأفراد العرب والأجانب إلى الشراء بصافى 33 مليون جنيه و1.4 مليون جنيه على التوالي، مقابل صافى بيع للأفراد المصريين بنحو 273 مليون جنيه.
وسجلت المؤسسات العربية والأجنبية صافى بيع بنحو 639 ألف جنيه و81.6 مليون جنيه على التوالي، فيما حققت المؤسسات المصرية صافى شراء بنحو 321 مليون جنيه.
عجينة: التصحيح لم ينتهِ وEGX30 مرشح للتراجع إلى 46.5 ألف نقطة
وقال مهاب عجينة، رئيس قسم التحليل الفني في شركة بلتون المالية القابضة، إن موجة التصحيح لم تنتهِ بعد، فى ظل استمرار وجود مراكز مفتوحة بالشراء بالهامش، متوقعًا أن يستغل المستثمرون أى ارتدادات صعودية لتخفيف مراكزهم والتخلص من الأسهم.
وأضاف أن المؤشر الرئيسى قد يتراجع إلى مستوى 46.5 ألف نقطة قبل تقييم قدرته على الارتداد أو مواصلة الهبوط.
وأشار إلى أن التراجعات الحالية تأتى فى إطار تصحيح بعد موجة صعود امتدت نحو 3 سنوات، وصل خلالها المؤشر إلى مستوى 55 ألف نقطة.
وشدد عجينة على ضرورة إغلاق المراكز الهامشية أو تقليصها خلال المرحلة الحالية، واستغلال أى صعود مؤقت لتخفيف الانكشاف على المخاطر فى ظل استمرار التقلبات الحادة بالسوق.
أبوغنيمة: الارتدادات فرصة لتقليص المراكز عالية المخاطر
وقال باسم أبوغنيمة، رئيس قسم التحليل الفني بشركة عربية أون لاين لتداول الأوراق المالية، إن كسر مستوى 49,700 نقطة، الذى سبق التحذير من أهميته خلال الأسبوع الماضي، فاقم الضغوط البيعية ودفع المؤشر الرئيسى إلى مرحلة أكثر حدة من التصحيح.
وأوضح أن الاتجاه قصير الأجل أصبح هابطًا، مع استهداف مستوى 48 ألف نقطة ثم 46,400 نقطة إذا استمر الضغط البيعي.
وفى المقابل، يمثل مستوى 49,700 نقطة أولى مناطق المقاومة، بينما يتطلب تأكيد انتهاء الموجة التصحيحية تجاوز نطاق 53 ألفًا إلى 54 ألف نقطة.
وحذر أبوغنيمة من فتح مراكز هامشية جديدة، ناصحًا المستثمرين بالاحتفاظ بالسيولة لحين اتضاح اتجاه السوق وظهور طلب شرائى حقيقي.
وأضاف أن أى ارتداد باتجاه مستويات 50 ألفًا إلى 51,700 نقطة يمكن استغلاله فى تقليص المراكز مرتفعة المخاطر.
وعلى مستوى القطاعات، أشار إلى أن البتروكيماويات تأتى فى مقدمة القطاعات التى تتابعها الشركة، تليها الخدمات المالية غير المصرفية والمعادن الصناعية والتكنولوجيا المالية ثم العقارات.
وأكد على أن هذه القطاعات تمثل قائمة للمراقبة وليست توصية بالشراء الفوري.
وبالنسبة للأسهم الصغيرة والمتوسطة، أوضح أن مؤشر «EGX70» يقترب من دعم رئيسى عند 15 ألف نقطة، قد يشهد محاولات للتماسك، لكن استمرار الهبوط قد يدفعه إلى اختبار مستوى 14,400 نقطة، ما يجعل أداء الجلسات المقبلة حاسمًا فى تحديد قدرة السوق على استيعاب المبيعات وعودة القوى الشرائية.
