تترقب البورصة المصرية تعاملات الأسبوع المقبل لاختبار قدرة المؤشر الرئيسي على تجاوز مستوى المقاومة 52.8 ألف نقطة، بالتزامن مع بدء انعكاس التغييرات التي أقرتها مؤسسة «مورجان ستانلي كابيتال إنترناشيونال» (MSCI) على خريطة الأسهم المدرجة بمؤشراتها، في ظل اتساع نطاق الصعود خلال الأسبوع الماضي وانتقال جانب من النشاط إلى الأسهم الصغيرة والمتوسطة.
وقررت «MSCI» نقل سهم المصرية للاتصالات من مؤشر الشركات ذات رأس المال الصغير إلى المؤشر القياسي، ونقل سهم الشرقية للدخان من المؤشر القياسي إلى مؤشر الشركات الصغيرة، إلى جانب إضافة سهم بنك التعمير والإسكان إلى مؤشر الشركات ذات رأس المال الصغير في مصر، على أن تدخل التغييرات حيز التنفيذ مع إغلاق جلسة 30 نوفمبر 2026.
تأتي المراجعة في وقت سجلت فيه مؤشرات البورصة ارتفاعات جماعية خلال الأسبوع الماضي، إذ صعد EGX30 بنسبة 1.7% إلى 52,023 نقطة، فيما ارتفع EGX70 بنسبة 5.47% إلى 18,527 نقطة، وزاد EGX100 بنسبة 4.4% مسجلًا 24,493 نقطة.
وعكس تفوق مؤشر الشركات الصغيرة والمتوسطة على المؤشر الرئيسي اتساع نطاق الارتفاعات، مع تصدر قطاعات الرعاية الصحية والأدوية والسلع والخدمات الصناعية قائمة الصعود، بينما تعرضت أسهم قطاع الأسمدة لضغوط بيعية.
الميهي: 50.3 ألف نقطة مستوى دعم قد يدفع المستثمرين لتقليص مراكزهم الشرائية
وقالت هبة الميهي، رئيس قسم السمسرة بشركة أسطول لتداول الأوراق المالية، إن تراجع المؤشر الرئيسي EGX30 خلال جلسة الخميس بنحو 477 نقطة ليغلق عند 52,023 نقطة، لا يدعو للقلق، في ظل اقترابه خلال الجلسات الماضية من مستوى المقاومة المستهدف عند 52,800 نقطة، بعدما سجل أعلى مستوى له عند 52,774 نقطة في جلسة 11 نوفمبر الجاري.
وأضافت أن التراجعات الحالية تعد طبيعية بعد الاقتراب من مناطق المقاومة، مشيرة إلى أن الأهم هو الحفاظ على مستويات الدعم الرئيسية التي تبدأ عند 51,900 نقطة، ثم 51,500 نقطة، فيما يمثل مستوى 50,300 نقطة حد إيقاف الخسائر للمستثمر قصير الأجل.
وأوضحت أن استمرار التراجع دون هذه المستويات قد يدفع المستثمرين إلى تقليص مراكزهم الشرائية وزيادة الاحتفاظ بالسيولة، بينما تظل التحركات الحالية ضمن نطاق التراجعات الصحية التي تتيح إعادة بناء المراكز الشرائية.
وحددت الميهي مستويي 49,300 نقطة و47,700 نقطة كمستويات مهمة لمتابعة أداء المؤشر الرئيسي بالنسبة للمستثمرين متوسطي وطويلي الأجل على الترتيب.
وبالنسبة لمؤشر EGX70، أشارت إلى مواجهته مستوى مقاومة عند 18,500 نقطة، فشل في اختراقه خلال أكثر من جلسة، فيما تبدأ مستويات الدعم عند 17,700 نقطة، ثم منطقة 16,790 إلى 16,800 نقطة باعتبارها مستوى دعم أكثر أهمية.
وعلى مستوى القطاعات، لفتت إلى تصدر قطاع الموارد الأساسية قائمة القطاعات الأكثر إيجابية خلال جلسة الخميس، مع متابعة سهم مصر للألومنيوم الذي يواجه مقاومة عند 323 جنيهًا، إذ إن اختراقها قد يفتح المجال لمزيد من الصعود، فيما يمثل مستوى 311 جنيهًا أقرب دعم للسهم.
وأضافت أن سهم مصر الوطنية للصلب «عتاقة» يأتي ضمن الأسهم الجديرة بالمتابعة، إذ يواجه مقاومة عند 10.50 جنيه، واختراقها قد يدفعه لاستهداف مستويي 11 و12 جنيهًا.
وفي قطاع خدمات النقل والشحن، أوضحت أن سهم الإسكندرية لتداول الحاويات والبضائع يواجه مقاومة رئيسية عند 33 إلى 33.50 جنيه، مشيرة إلى أن تجاوزها قد يعيد السهم إلى مستويات 36 جنيهًا.
كما توقعت استمرار التحسن التدريجي بقطاع المنسوجات، في ضوء الأداء الإيجابي الذي أظهره سهما «كابو» و«النساجون الشرقيون» خلال الجلستين الماضيتين، مع ترقب مزيد من التحسن خلال الأسبوع المقبل.
وأشارت الميهي إلى أن السوق قد يشهد تحركات عرضية وتراجعات محدودة خلال الأسبوع المقبل، في إطار إعادة ترتيب المراكز وبناء مراكز شرائية جديدة، لحين محاولة اختراق مستويات المقاومة الحالية، مؤكدة أن استمرار المؤشرات أعلى مستويات الدعم الرئيسية يبقي على النظرة الإيجابية للسوق.
وارتفع رأس المال السوقي للأسهم المقيدة بنحو 118 مليار جنيه خلال الأسبوع، ليصل إلى 4.168 تريليون جنيه، وسط ترقب لاتجاه السيولة وقدرة السوق على استيعاب عمليات جني الأرباح.
شوقي: السيولة والمشتريات المؤسسية تحسمان اتجاه السوق
قال أحمد شوقي، مدير حساب كبار العملاء بشركة فيصل لتداول الأوراق المالية، إن البورصة المصرية شهدت أداءً إيجابيًا خلال الأسبوع المنتهي في 12 نوفمبر 2026، مع ارتفاع جماعي للمؤشرات الرئيسية وتحسن ملحوظ في أداء الأسهم الصغيرة والمتوسطة، بما يعكس اتساع نطاق الصعود وزيادة شهية المستثمرين للمخاطرة، رغم ظهور بعض عمليات جني الأرباح بنهاية الأسبوع.
وأضاف أن المؤشر الرئيسي EGX30 ارتفع بنسبة 1.70% ليغلق عند 52,023 نقطة، فيما صعد EGX70 بنسبة 5.47% مسجلًا 18,527 نقطة، وارتفع EGX100 بنسبة 4.40% إلى 24,493 نقطة.
وأوضح أن رأس المال السوقي للأسهم المقيدة ارتفع بنحو 118 مليار جنيه خلال الأسبوع، ليصل إلى 4.168 تريليون جنيه، مدعومًا بالأداء الإيجابي لمختلف القطاعات والأسهم.
وعلى مستوى القطاعات، تصدر قطاع الرعاية الصحية والأدوية قائمة الارتفاعات بنسبة 9.6%، تلاه قطاع السلع والخدمات الصناعية والسيارات بنحو 9.5%، ثم قطاع الأغذية والمشروبات والتبغ بنسبة 6.9%، وقطاع تكنولوجيا المعلومات والاتصالات بنسبة مماثلة.
كما سجل قطاع مواد البناء ارتفاعًا بنحو 6.8%، والمقاولات والإنشاءات الهندسية بنسبة 6.1%، فيما واصل قطاعا العقارات والخدمات المالية غير المصرفية جذب اهتمام المتعاملين مع تحسن أدائهما خلال الأسبوع.
وأشار شوقي إلى أن سهم الإسكندرية للخدمات الطبية تصدر قائمة الأسهم الأكثر ارتفاعًا بنسبة 36%، يليه سهم جلاكسو سميثكلاين بنسبة 33.3%، ثم دلتا للطباعة والتغليف بنسبة 31.8%، وديجيتايز بنسبة 25.9%، وفوديكو بنسبة 23.7%، وجولدن تكس بنسبة 21.9%، وأجواء للصناعات الغذائية بنسبة 21.4%.
وفي المقابل، تعرضت أسهم قطاع الأسمدة لضغوط بيعية خلال الأسبوع، ومن بينها أبو قير للأسمدة وموبكو وفيركيم.
وسجل المستثمرون الأجانب صافي بيع بقيمة 365.4 مليون جنيه، فيما بلغ صافي مبيعات المستثمرين العرب نحو 303.1 مليون جنيه، بإجمالي صافي بيع للفئتين بلغ 668.5 مليون جنيه، بينما استوعبت تعاملات المستثمرين المصريين الجانب الأكبر من الضغوط البيعية.
وتوقع شوقي استمرار اهتمام المتعاملين بقطاعات الرعاية الصحية والأدوية والأغذية والمقاولات والخدمات المالية غير المصرفية وتكنولوجيا المعلومات خلال الأسبوع المقبل، باعتبارها من القطاعات التي أظهرت زخمًا إيجابيًا خلال الفترة الأخيرة.
ولفت إلى أن أبرز الأسهم الجديرة بالمتابعة تشمل الإسكندرية للخدمات الطبية، وجلاكسو سميثكلاين، وفوديكو، وديجيتايز، وقرة، والمصرية للاتصالات، والبنك التجاري الدولي، والقلعة للاستثمارات المالية.
وأكد أهمية التمييز بين الأسهم التي لا تزال تمتلك فرصًا لاستكمال الصعود، وتلك التي سجلت ارتفاعات سعرية كبيرة وأصبحت أكثر عرضة لعمليات جني الأرباح.
وأوضح أن تفوق EGX70 على المؤشر الرئيسي يعكس انتقال جانب من السيولة نحو الأسهم الصغيرة والمتوسطة، بما يشير إلى تحسن شهية المستثمرين واتساع قاعدة المشاركة في الصعود.
وشدد على أن استمرار الاتجاه الصاعد للسوق خلال الفترة المقبلة سيظل مرهونًا بالحفاظ على مستويات السيولة، وعودة المشتريات المؤسسية، وقدرة السوق على استيعاب عمليات جني الأرباح دون التأثير على الاتجاه الإيجابي للمؤشرات.
وبلغت حصة المستثمرين المصريين 90.7% من إجمالي التداولات على الأسهم المقيدة، مقابل 6.5% للأجانب و2.8% للعرب، فيما سجل المستثمرون الأجانب صافي بيع بنحو 13.3 مليار جنيه، والعرب نحو 10.8 مليار جنيه منذ بداية العام، باستبعاد الصفقات.
